Kungfu-talent Li Fong moet zijn vertrouwde woonplaats Beijing verlaten na een tragedie in de familie en verhuist met zijn moeder naar New York. Daar doet hij z’n best om aansluiting te vinden bij zijn nieuwe klasgenoten, maar hij kan zijn verleden moeilijk loslaten. En hoewel hij niet wil vechten, lijkt hij altijd in de problemen te komen. Als een nieuwe vriend zijn hulp nodig heeft, schrijft Li zich in voor een karatewedstrijd. Puur op talent gaat hij het niet redden, daarom schakelt Li’s kungfu-leraar Mr. Han de hulp in van de oorspronkelijke Karate Kid Daniel LaRusso. Li leert een nieuwe manier van vechten, een combinatie van hun twee stijlen, wat uiteindelijk leidt tot het ultieme martial arts-gevecht.