Wanneer de familie Primm naar New York City verhuist, worstelt hun jonge zoon Josh met zich aan te passen aan zijn nieuwe school. Alles verandert wanneer hij Lyle ontdekt - een zingende krokodil die van baden, kaviaar en goede muziek houdt en op de zolder van zijn nieuwe huis woont. De twee kamergenoten worden dikke vrienden, maar wanneer Lyle's bestaan wordt bedreigd door de kwaadaardige buurman Mr. Grumps moeten de Primm's samenwerken met Lyle's charismatische huisbaas, Hector P. Valenti, om de wereld te tonen dat een familie op de meest onverwachte manieren tot stand kan komen en dat een enorme, zingende krokodil met een nog grotere persoonlijkheid geen probleem is.