‘The Situation’ speelt zich af in de beklemmende situatie van het door oorlog verscheurde Irak. Wanneer een Irakees jongetje verdrinkt na een incident met Amerikaanse soldaten barst een nieuwe spiraal van geweld los. Ondanks de licht ontvlambare situatie begint de Amerikaanse journaliste Anna Molyneux Connie Nielsen) in Samarra een onderzoek naar de moord op een Irakese leider. Door haar zoektocht vervreemdt ze van haar vriend Dan (Damian Lewis), die als officier van de inlichtingendienst in Irak werkt.
Naarmate Anna dichter bij de waarheid komt, raakt ze zelf verstrikt in een web van geweld haat en intriges. In een poging de moord op te helderen, zet ze uiteindelijk ook haar eigen leven op het spel.