Het heeft allemaal te maken met de ruzie tussen Newline Cinema en regisseur Peter Jackson over de (verdeling van de) opbrengsten van de DVD-release van de eerste Lord of the Rings film. Peter Jackson wou niet onderhandelen over de voorwaarden voor het maken van de verfilming van Tolkien's book The Hobbit zolang er geen akkoord kwam rond het 'Rings' dispuut kwam. New Line daarentegen zegt te willen verderwerken aan het project omdat de tijd om de film te maken beperkt is volgens hun productie-schema. New Line heeft nochtans heel wat troeven. Zo beschikt het bedrijf zelfs over de rechten voor een tweede prequel. Jackson van zijn kant zegt dat men hem onder druk zet door onderhandelingen rond The Hobbit, afhankelijk te maken van het afzien van enige verdere schadeëis rond de eerste Lord...-film. De onderhandelingen hierrond lijken nu definitief afgesprongen aangezien New Line in een officiële mededeling aan Peter Jackson liet weten, en we citeren we would no longer be requiring our services on The Hobbit and the prequel.
In The Hobbit wordt verteld hoe Bilbo Baggins de Ring afneemt van Gollum.

De recente evolutie rond het Hobbit-project zorgt alvast voor heel wat reacties bij ondemeer de fans van de The Lord of the Rings films. Maar ook Sir Ian McKellen (Gandalf in The Lord of the Rings : The Fellowship of the Ring, The Two Towers en Return of the King reageert bijzonder ontgoocheld.  I'm very sad as I should have relished revisiting Middle Earth with Peter again. It's hard to imagine any other director matching his achievement in Tolkien country aldus nog McKellen op zijn website.