The Bubble volgt het leven van drie jonge Israëli. Noam is eigenaar van een platenzaak, Yali werkt in een bar en Lulu is verkoopster in een parfumerie. Ze delen een appartement in een trendy buurt van Tel-Aviv. The Bubble uit de titel verwijst naar de stad Tel-Aviv, die als een soort eiland fungeert binnen Israël. Tel-Aviv laat weinig merken van de harde realiteit en de politieke conflicten in de rest van Israël. De drie vrienden leiden een normaal leventje. Hun enige bekommernis is hun liefdesleven.
Maar hun dagelijks leven zal danig door elkaar geschud worden met de komst van Ashraf, een Palestijn, die Noam leert kennen aan de check point van Nablus. Het is liefde op het eerste gezicht.