Het klassieke kerstverhaal van Dickens door de Muppets opnieuw op het scherm gebracht. De vrekkige Scrooge wordt onder handen genomen door drie geesten die hem de gevolgen laten zien van zijn hebzucht en bitterheid, zowel in het verleden, het heden als in de toekomst. Maar wacht 'ns even...is Bob Cratchit niet verschrikkelijk groen en donzig? Ja, dit is geen gewone Christmas Carol. Hier spelen alle Muppets een rol!
Gonzo en Rizzo Rat vertellen het verhaal. Kermit en Miss Piggy zijn meneer en mevrouw Cratchit. Ook Fozzie Bear en de Zweedse kok, Stadtler en Waldorf zijn van de partij! En de harteloze Scrooge - gespeeld door Michael Caine - krijgt als vanouds zjjn verdiende loon.